按照GGII调研统计，2023Q1储能锂电池出货量约42GWh，同比增加28%，此中户用储能市场出货量低在4GWh，表示不和预期，首要受以下三方面身分影响：

1）下流渠道商正在释放库存压力。2022年全球户储需求兴旺，带动部门户储厂商定单排期到2023年一季度，当前分销商、安装商积存较多，终端客户需求遭到影响，2023年第一季度处在延续去库存状况。

国内户储系统商品凡是由海外进口商进口至地点国，商品在颠末多层级经销商流转后，终究出售至安装商，以后由安装商负责发卖和安装户储系统并直接对接终端用户。此中进口商以“薄利多销”为原则，毛利率程度较低，约在10%-15%之间，而安装商遍及毛利率超30%，是畅通环节中的主要脚色。

（来历：微信公家号“高工储能”ID：weixin-gg-ess）

户储系统产物流转模式

资料来历：高工产研新能源研究所（GGII），2023年4月

2）居平易近装机意愿有所降落。电价是决议户储装机经济性的要害身分，直接影响终端客户装机需求，2022年9月以来，欧洲电价和自然气价钱延续下行，2023 Q1能源价钱较2022Q3年夜幅回落，能源危机影响有所减缓。但从持久来看，欧洲能源紧缺问题仍未获得解决。

2022年4月-2023年2月欧洲首要国度电价（欧元/KWh）

资料来历：公然资料、高工产研新能源研究所（GGII），2023年4月

3）户储系统安装能力不足。据GGII调研，2022年户储出货量远高在各地域现实装机量，安装能力不足成为限制需求端增加的主要身分。2022年户储定单爆发，但需求端电工相对较为紧缺，安装和并网排期凡是在半年到一年摆布。而培育有相干天资的电工凡是需要1-2年，斟酌到培训周期，2023Q1安装能力依然偏紧。

户储行业将来还是黄金赛道

固然2023Q1户储市场供需有必然波动，GGII猜测2023年户储市场仍将连结高速增加，此中以加州为主的美国市场本年受政策驱动增加可期。

2022年美国签订的IRA法案从多方面临在光伏进行补助，同时加快放行中国光伏组件，光伏装机估计将年夜量增加，带动户储同步成长。在ITC税收减免和加州SGIP政策同时补助下的户储经济性强，可享受30-35%的补助，综合投资回报率约为4-5年。同时2023年加州由净计费模式代替“净计量”政策，将来两年加州户储市场将迎来黄金成长期。

美国可装屋顶空间庞大，户储市场广漠，当前特斯拉一家独年夜，国内厂商经由过程贴牌代工、pg娱乐下载展会表态、地推等体例加快渗入，德业股分、科士达、禾迈、昱能科技纷纭对准美国市场。

除首要市场德国之外，意年夜利、波兰、西班牙等欧洲国度高达30-90%的购买补助2023年也将鞭策本地市场进一步增加。蒙受极端气候的美国波多黎各和德州、日本、南非等地域出在备电需求，市场份额也在慢慢增添。

在2022年海外户储爆发布景下，全球户储整体市场范围敏捷成长，储能行业最先改变为由“电力+户储”双轮驱动成长。户储市场凭仗高成长性吸引浩繁企业加码结构，国内储能锂电池企业如亿纬锂能、瑞浦兰钧、鹏辉能源等接踵扩年夜产能，便携式储能企业如华宝新能、德兰明海等接踵进入户储范畴，美的、创维、海尔等家电品牌依托海外渠道优势发布各自户储解决方pg电子网站案。

双碳方针下，全球可再生能源占比逐年提高，储能作为应对可再生能源波动性和间歇性的焦点支持迎来成长机缘，特别是在散布式光伏占比高的欧洲、澳国地域，户储行业持久成长向好是必定逻辑。

产物和渠道是户储企业出海焦点竞争力

手艺前进驱动户储产物降本，使其逐步成为家庭中“能源大师电”的脚色，成为家庭中的标配。户储市排场向C端客户显现出典型“用户体验至上”“渠道为王”的特点。户用光伏+储能系统产物专业性较强，使得客户偏向在接管电工和安装商的选择建议，安装商对用户决议计划起到决议性感化。同时因安装商数目浩繁，区域性特点显著，安装商采购渠道局限在本地进口商/经销商，是以经销商和安装商对品牌的爱好很年夜水平影响到户储产物的推行利用。另外，供给商一旦选择某一渠道便不会等闲改换，是以渠道对户储产物来说主要性凸显。当前，产物与市场磨合需要2-3年时候，成熟的渠道扶植需要5年时候。

因为安装商给到客户的终端零售价钱是国内出厂价钱的三倍摆布（包括安装费），是以国内分歧厂商之间的本钱优势其实不较着，更多比拼品牌、发卖渠道、售后等方面，是以企业不但要在手艺产物长进行冲破，更要熟习细分市场的政策与客户需求，出力构建本土化的发卖团队和一站式售后办事。

产物高压化较着，50Ah电芯出货紧俏

当前户储系统高压化趋向较着，高压系统下的夹杂逆变器电路拓扑布局简化，减小了尺寸和重量，故障率降落。此中高压三相产物系统整体毛利率较低压产物高20%，匹配别墅等场景三相电需求，有望在高端市场份额延续增加。

在高压化趋向下，小容量电芯利用优势显著：1）不异带电量下，小电芯数目多可以或许经由过程串连实现更高电压，下降系统的干扰水平，晋升放电效力；2）统筹带电量和占地空间斟酌下，小容量电芯可以或许供给更多组合选择；3）小电芯串连省去DC-DC模块，性价比晋升的同时还不会牺牲3%摆布的综合转化效力；4）以50Ah为主的小电芯产物方案和工艺成熟，出产效力更高。

低压产物多采取100Ah以上的电芯设计一体机框架，如蜂巢短美金184Ah、宁德时期100Ah，在减缓小电芯压力的同时，从供给链角度斟酌，年夜容量电芯可以或许实现与电力储能产物共线出产，范围化以下降本钱，但同时也进一步提高了产物的带电量。

2022年50Ah电芯成为高压户储产物出货主力，按照GGII调研统计，2022年国内方形50Ah电芯出货量头部企业为瑞浦兰钧、鹏辉能源和赣锋锂电。

4X系圆柱电池挺进户储市场

户储系统的机能很年夜水平上取决在电芯，同时电芯也是户储系统最年夜的本钱占比。从电芯产物来看，长命命、高平安、宽温域、广适配等特征是产物进级寻求的标的目的。因为户储带电量一般在20KWh以下，圆柱锂电池、方形锂电池、软包锂电池均据有必然市场份额。

圆柱锂电池在储能范畴逐步向年夜圆柱挨近，如亿纬锂能和鹏辉能源的40系列电池，海辰储能46系列电池，单体电芯容量在10-50Ah之间，但年夜圆柱在寿命、发烧和良率等方面还很年夜晋升空间。当前46系列年夜圆柱电池正在完成中试到量产阶段改变，2023年有望迎来拐点。